О методике анализа
Выше приведен сравнительный анализ финансового положения и результатов деятельности организации.
В качестве базы для сравнения взята официальная бухгалтерская отчетность организаций Российской Федерации за 2018,
представленная в базе данных ФНС (2.2 млн. организаций).
Сравнение выполняется по 9 ключевым финансовым коэффициентам (см. таблицу выше).
Сравнение финансовых коэффициентов организации производится с медианным значением показателей всех организаций РФ и организаций в рамках отрасли,
а также с квартилями данных значений. В зависимости от попадания каждого значения в квартиль присваивается
балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль;
0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя).
Для формирования вывода по результатам анализа баллы обобщаются с равным весом каждого показателя,
в итоге также получается оценка от -2 до +2:
значительно лучше (+1 — +2вкл) | |
лучше (от 0.11 до +1вкл) | |
примерно соответствует (от -0.11вкл до +0.11вкл) | |
хуже (от -1вкл до -0.11) | |
значительно хуже (от -2вкл до -1) |
Изменение за год вычисляется путем сравнения итогового балла финансового состояния в рамках отрасли за текущий год с баллом за предыдущий год.
Результат сравнения может быть следующим:
значительно улучшилось (положительное изменение более чем на 1 балл). | |
улучшилось (положительное изменение менее чем 1 балл); | |
не изменилось (балл не изменился или изменился незначительно, не более чем на 0,11); | |
ухудшилось (ухудшение за год менее чем на 1 балл); | |
значительно ухудшилось (ухудшение за год более чем на 1 балл); |
Источник исходных данных: При анализе использованы официальные данные Росстата и ФНС,
публикуемые в соответствии с законодательством Российской Федерации. Если вам доступен оригинал бухгалтерской отчетности,
рекомендуем сверить его с отчетностью ПАО «Нефтяная Kомпания «Роснефть» по данным ФНС, чтобы исключить опечатки и неточности возможные при занесении отчетности в электронную базу налогового ведомства.
Нужен официальный отчет? Если вам требуется письменное заключение по результатам сравнительного анализа,
пишите нам, мы подготовим детальный отчет аудиторской фирмы (услугу оказывают аттестованные аудиторы на платной основе).
Внимание: Представленный анализ не свидетельствует о плохом или хорошем финансовом состоянии организации,
а дает его характеристику относительно других российских предприятий. Для детального финансового анализа воспользуйтесь
программой «Ваш финансовый аналитик»
— загрузить данные в программу >>
Основные риски для миноритарных акционеров
К ним относятся:
- Промышленные риски. Изменчивость стоимости нефтепродукции. Вероятность снижения цен на мировом рынке. Развитие «Роснефти» напрямую зависит от крупных корпораций – ОАО «АК «Транснефть», ПАО «Газпром» и ОАО «РЖД», которые поставляют транспортные средства для перевозки нефти и ее продуктов.
- Риски конкуренции. Нефтегазовая промышленность — это постоянная конкуренция на внутреннем и мировом рынке.
- Внутренние риски. Экономическая и политическая нестабильность на территории, где распространяется деятельность предприятий «Роснефти».
- Материальные риски. Нестабильность курса валют, вариативность процентных показателей, инфляция.
- Судебные риски. Компания участвовала и продолжает участвовать в крупных судебных делах.
- Риски ведущего акционера. Главный акционер компании ПАО «Роснефть» — Российская Федерация. Деятельность главенствующего акционера организации может отличаться по сравнению с интересами менее влиятельных акционеров (конфликт интересов).
- Санкционные риски. С 2014 года США и ЕС определили некоторые ограничительные меры для нефтегазовой промышленности РФ.
Стоимость Роснефти
Статистические данные по концу 2022 года говорят о том, что капитализация Роснефти составила более 4 трлн руб. Собственный капитал компании — около 6,5 трлн руб. Выручка за 2021 год — примерно 8,7 трлн руб.
В зарубежных медиа иногда возникают тревоги за будущее России, развитие экономики которой тесно связано с добычей нефти и газа, но пока что эксперты не склонны прогнозировать уменьшения спроса на топливо в ближайшем будущем.
Роснефть имеет крупные нефтедобывающие предприятия и масштабные производственные объекты во многих регионах России и мира. Компания также организует ЭКО-проекты и инновационные программы, которые позволяют сокращать затраты на эксплуатацию и производство энергоресурсов и, следовательно, сокращают нагрузку на окружающую среду.
В целом можно сказать, что в 2023 году Роснефть продолжает развиваться и занимает положение крупнейшей нефтегазовой компании в России и мире. Благодаря своей масштабности и надёжности, компания будет оставаться одним из ведущих игроков на мировой энергетической сцене. Растущая добыча нефти и газа, сотрудничество с местными и зарубежными компаниями, а также развитие современных технологий и инновационный подход гарантируют Роснефти прочные позиции на рынке до самых далеких лет.
Курс акций Роснефти
Курс акций Rosneft Oil Company, одного из крупнейших нефтяных холдингов мира, в 2023 году продолжает укрепляться. Компания сохраняет свои позиции и продолжает расти, несмотря на сложную ситуацию на мировом рынке нефти.
Один из факторов, влияющих на график акций Rosneft, это высокий уровень добычи нефти. Компания уверенно увеличивает объемы добычи на своих месторождениях, что позволяет ей продолжать экспортировать нефть на зарубежные рынки и обеспечивать спрос на внутреннем рынке. При этом, Rosneft активно внедряет новые технологии и разрабатывает использование нетрадиционных источников энергии, что поможет укрепить позиции компании в будущем.
Еще один фактор, который влияет на курс акций Rosneft, это крупные сделки. В 2022 году компания заключила серию крупных сделок, включая продажу активов в Венесуэле, приобретение доли в газовом проекте совместно с BP, а также создание совместных предприятий по добыче и переработке нефти и газа. Эти сделки помогают компании и дальше развиваться и увеличивать прибыль, что положительно сказывается на курсе ее акций.
Также на курс акций Rosneft влияют общая экономическая и политическая ситуация в стране и мире. Так, например, санкции, налагаемые на Россию, могут отрицательно сказаться на курсе ее акций.
В целом, курс акций Rosneft в 2023 году составляет примерно 410 руб. Это говорит том, что компания сохраняет свою позицию в рыночном сегменте и продолжает демонстрировать рост
При этом, не следует забывать, что курс акций — это предмет колебания на рынке и все инвестиции связаны с некоторым риском, поэтому инвесторы должны проявлять осторожность и знать, куда вкладывают свои сбережения
Ключевые финансовые показатели
Показатель | Сравнение показателей за 2018 год | |
---|---|---|
с отраслевыми(06.10.1 «Добыча нефти», 115 организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.) | с общероссийскими(10 тыс. организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.) | |
1. Финансовая устойчивость | ||
1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,16 0,62 |
0,16 0,24 |
1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-1,2 -0,2 |
-1,2 0,06 |
1.3. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,7 0,8 |
0,7 |
2. Платежеспособность | ||
2.1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,4 1,5 |
1,4 |
2.2. Коэффициент быстрой ликвидности |
1,4 |
1,4 |
2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,5 |
0,5 |
3. Эффективность деятельности | ||
3.1. Рентабельность продаж |
9% 20,7% |
9% |
3.2. Норма чистой прибыли |
6,6% 17,9% |
6,6% |
3.3. Рентабельность активов |
3,9% 15,9% |
3,9% 4,3% |
Итоговый балл | -1,1Финансовое состояние организации значительно хуже среднего по отрасли. | +0,6Финансовое состояние организации лучше среднего по РФ. |
Перспективы изменения доли государства в Роснефти
Доля государства в акционерном капитале компании Роснефть является особенностью, отличающей ее от многих других крупных российских и зарубежных компаний. Процент акций Роснефти, принадлежащих государству, подвергался изменениям в различные периоды и вызывал интерес у экспертов и инвесторов.
История доли государства в Роснефти
Основным владельцем Роснефти является государство Российской Федерации. В начале 2000-х годов государство приобрело значительную долю акций компании, и с тех пор сохраняет контрольный пакет акций.
В 2016 году произошли изменения в структуре акционеров Роснефти. Была проведена приватизация, в результате которой государство продало часть акций одного из крупнейших нефтяных производителей мира. Однако контрольный пакет акций остался в руках государства, и оно до сих пор является основным акционером компании.
Планируемые изменения
В настоящее время в России обсуждаются возможные изменения в структуре собственности Роснефти. Предлагаются различные варианты, включая продажу доли акций государства частным инвесторам или другим государствам. Такие изменения могут повлиять на долю государства в акционерном капитале и влияние государства на управление компанией.
Одной из причин, по которой государство может рассматривать возможность продажи части акций Роснефти, является необходимость привлечения инвестиций. Продажа доли государства может привлечь крупные финансовые ресурсы и позволить компании осуществлять новые проекты и развиваться.
Влияние изменения доли государства на рынок
Изменение доли государства в Роснефти может оказать значительное влияние на экономику и финансовый рынок. Продажа части акций может привлечь новых инвесторов и способствовать развитию нефтяной отрасли в стране.
Однако такие изменения могут вызывать опасения у инвесторов и финансовых рынков. Неопределенность в отношении собственности и управления компанией может привести к снижению доверия и инвестиционной активности.
Заключение
Изменение доли государства в акционерном капитале Роснефти остается актуальной темой для обсуждения и может иметь значительные последствия для компании и рынка в целом. Зависит от принятых решений и от того, какие последствия эти решения окажут на нефтяную отрасль и экономику страны в целом.
Облигации ПАО «НК Роснефть»
На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:
Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
---|---|---|---|---|---|---|
Облигационный долг, тыс: 2 998 500 000 | ||||||
Роснфт2P1 | RU000A0ZYJH7 | 11.95 | 8.50 | 22.82 | 29.11.2023 | 24.11.2027 |
Роснфт1P1 | RU000A0JX132 | 8.75 | 13.00 | 2.49 | 29.11.2023 | 25.11.2026 |
Роснфт1P4 | RU000A0JXQK2 | 11.47 | 8.50 | 30.74 | 26.10.2023 | 22.04.2027 |
Роснфт2P5 | RU000A0ZYVU5 | 11.37 | 7.30 | 2.40 | 23.02.2024 | 18.02.2028 |
Роснфт2P4 | RU000A0ZYT40 | 11.39 | 8.00 | 5.92 | 08.02.2024 | 03.02.2028 |
Роснфт2P12 | RU000A1057S2 | 4.29 | 3.05 | 14.12 | 19.09.2023 | 07.09.2032 |
РоснефтьБ5 | RU000A0JUCS1 | 10.76 | 8.40 | 19.79 | 11.12.2023 | 11.12.2023 |
РоснфтБО3 | RU000A0JV1X3 | 10.22 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
РоснефтьБ7 | RU000A0JUFV8 | 10.49 | 9.50 | 7.55 | 06.02.2024 | 06.02.2024 |
РоснфтБО9 | RU000A0JV219 | 9.94 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
Роснфт2P3 | RU000A0ZYLG5 | 10.58 | 9.30 | 21.15 | 14.12.2023 | 09.12.2027 |
РоснефтьБ1 | RU000A0JUFU0 | 9.33 | 9.50 | 7.55 | 06.02.2024 | 06.02.2024 |
РоснефтьБ6 | RU000A0JUCR3 | 10.93 | 8.40 | 19.79 | 11.12.2023 | 11.12.2023 |
Роснфт2P2 | RU000A0ZYJJ3 | 8.65 | 8.50 | 22.82 | 29.11.2023 | 24.11.2027 |
Роснфт3P02 | RU000A102EE4 | 8.64 | 8.50 | 24.22 | 23.11.2023 | 14.11.2030 |
Роснфт3P01 | RU000A102EF1 | 7.19 | 8.50 | 24.22 | 23.11.2023 | 14.11.2030 |
Роснфт2P10 | RU000A101SF3 | 10.79 | 5.80 | — | 06.09.2023 | 29.05.2030 |
Роснфт2P13 | RU000A105ZC6 | 4.69 | 3.50 | 16.30 | 18.09.2023 | 07.03.2033 |
Роснфт2P8 | RU000A100KY3 | 12.00 | 7.95 | 12.63 | 08.01.2024 | 02.07.2029 |
Роснфт1P2 | RU000A0JX355 | 9.29 | 8.50 | 19.10 | 15.12.2023 | 11.12.2026 |
Роснфт2P9 | RU000A100YQ0 | 10.91 | 7.10 | 9.34 | 19.10.2023 | 11.10.2029 |
Роснфт2P6 | RU000A1008P1 | 10.46 | 8.70 | 16.21 | 29.09.2023 | 23.03.2029 |
Роснфт1P7 | RU000A0JXXE1 | -20.04 | 8.50 | 11.41 | 17.01.2024 | 14.07.2027 |
Роснфт1P6 | RU000A0JXXD3 | 8.50 | 8.50 | 11.41 | 17.01.2024 | 14.07.2027 |
Роснфт1P8 | RU000A0ZYCP5 | 7.68 | 7.60 | 31.86 | 05.10.2023 | 30.09.2027 |
РоснфтБО8 | RU000A0JV201 | 11.32 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
РоснфтБО14 | RU000A0JV227 | 8.81 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
РоснфтБО2 | RU000A0JV1W5 | 8.86 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
РоснфтБО4 | RU000A0JV1Y1 | 7.56 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
РоснфтБО10 | RU000A0JV235 | 11.32 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
РоснфтБО11 | RU000A0JV243 | 8.81 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
РоснфтБО12 | RU000A0JV250 | 8.81 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
РоснфтБО13 | RU000A0JV268 | 8.81 | 9.40 | 24.98 | 30.11.2023 | 28.11.2024 |
Роснфт1P3 | RU000A0JX413 | 0.00 | 9.50 | 19.78 | 21.12.2023 | 17.12.2026 |
Роснфт1P5 | RU000A0JXR68 | 0.00 | 8.60 | 6.36 | 09.11.2023 | 08.05.2025 |
Роснфт2P7 | RU000A1008Q9 | 0.00 | 8.70 | 16.21 | 29.09.2023 | 23.03.2029 |
Роснфт2P11 | RU000A103FC3 | 1.20 | 3.00 | 372.95 | 19.01.2024 | 11.07.2031 |
25 лет назад Роснефть стала акционерным обществом
29 Сентябрь 2020
Сегодня исполняется 25 лет со дня преобразования государственного предприятия «Роснефть» в открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть». За этот период была сформирована прозрачная и сбалансированная структура акционерного капитала Компании.
Крупнейшим акционером «Роснефти» является государство, долями в капитале владеют два стратегических инвестора: ВР (19,75%) – одна из ведущих транснациональных нефтегазовых компаний — и Суверенный фонд Катара (18,93%) – один из крупнейших в мире (топ-10) инвестиционных фондов. Около 11% акций находятся в свободном обращении и торгуются на Московской и Лондонской фондовых биржах, свыше 90% из них принадлежит крупным иностранным институциональным инвесторам.
В 2006 году продажа акций Роснефти на биржах Москвы и Лондона на общую сумму 10,7 млрд. долл. стала самым крупным IPO в российской истории и одним из пяти крупнейших размещений акций за всю историю мирового фондового рынка. Доверие Компании оказали такие глобальные энергетические игроки, как BP и SINOPEC, купившие крупные пакеты акций, акционерами «Роснефти» стали также около 150 тыс. российских граждан. В 2013 году была завершена сделка по приобретению ТНК-ВР — одна из крупнейших интеграционных сделок в мировой нефтегазовой отрасли. В результате «Роснефть» заняла позицию ведущей публичной нефтегазовой корпорации мира, а BP нарастила свою долю в Компании до 19,75% и стала её долговременным, стратегическим партнёром.
В 2016 году «Роснефть» завершила интегральную сделку по приватизации 19,5 % пакета акций Компании и приобретению контрольного пакета акций «Башнефти». Общий эффект для государства составил 1,04 трлн руб. Приватизационная сделка была признана крупнейшим вложением иностранных инвесторов в Россию. Новыми акционерами Компании стали нефтетрейдер Glencore и Катарский суверенный фонд (QIA). В 2018 году QIA увеличил прямую долю владения в капитале «Роснефти» до 18,93 %, став вторым после BP стратегическим акционером «Роснефти».
В результате за 25 лет «Роснефть» обеспечила около 80% всех приватизационных доходов государства со стороны нефтегазовой отрасли, что составляет более 30 млрд долларов.
За этот период Роснефть превратилась в глобальную энергетическую компанию с диверсифицированным портфелем международных активов, которая ведет деятельность в 23 странах мира.
«Роснефть» вышла на принципиально новый уровень рентабельности. За последние двадцать лет выручка «Роснефти» выросла более чем в 115 раз, а мультипликативный эффект от инвестиционных программ Компании превысил 14 трлн. рублей. Если в 1999 г. дивидендные выплаты Компании равнялись 200 млн рублей, то по итогам 2019 г. составили 354 млрд руб.
Сегодня «Роснефть» — крупнейший налогоплательщик страны. Если в конце 90-х Компания обеспечивала поступления в бюджет в размере 8 млрд рублей в год, то в 2019 г. эта сумма составила 3,6 трлн. рублей, что соответствует пятой части доходов федерального бюджета. За последние пять лет — в период санкционного давления на Компанию — она обеспечила поступления в бюджет в размере 17 трлн рублей.
Несмотря на санкции, начиная с 2014 года «Роснефть» привлекла в страну 24 $ млрд. прямых иностранных инвестиций (более 1/4 всего объема ПИИ).
В конце 90-х доля «Роснефти» в общероссийской добыче нефти составляла 4,1%, сегодня она достигла 40% (230 млн. т или 6% мировой добычи нефти). За 20 лет объёмы добычи компании увеличились почти в двадцать раз
На долю «Роснефти» приходится 35% прироста добычи в России и, что принципиально важно, более 75% — в Восточной Сибири. В разработку введено 17 новых крупных месторождений
На протяжении многих лет Компания сохраняет самый низкий уровень удельных затрат на добычу среди нефтегазовых корпораций мира, акции которых торгуются на основных международных биржах – менее 3 долларов на баррель нефтяного эквивалента.
«Роснефть» — лидер российской нефтепереработки. На ее предприятиях ежегодно перерабатывается более 100 млн тонн нефти. При этом Компания реализует масштабную программу модернизации нефтеперерабатывающих мощностей.
Департамент информации и рекламыПАО «НК «Роснефть»29 сентября 2020 г.
Кредитный профиль Роснефти
- Стратегическое преимущество на российском рынке. Роснефть – единственная компания, которая может самостоятельно разрабатывать месторождения арктического шельфа. Кроме того, государственный статус усиливает переговорные позиции при получении лицензий и изменениях текущей отраслевой политики. Президентом Роснефти с 2012 года стал Игорь Сечин, бывший вице-премьер правительства, курировавший ТЭК.
- Рост долговой нагрузки после покупки ТНК-BP. В марте 2013 г. Роснефть консолидировала 100% ТНК-ВР, денежная составляющая сделки составила 44.4 млрд. долларов, профинансированные банковскими кредитами общим объемом 31 млрд. долларов. Чистый долг/EBITDA объединенной компании составил 1.9х против 1.1х до приобретения.
- Масштабные контракты с Китаем на поставку нефти стимулируют дальнейший интенсивный рост объединенной компании. Долгосрочный контракт объемом 270 млрд. долларов удвоил объемы поставок нефти – до 30 млн. т (общий объем добычи 200 млн. тонн). Пик поставки по новому контракту достигнут в 2018 году. Поддержать возросшие потребности планируется за счет роста добычи и благодаря вводу новых месторождений.
- Развитие газового сегмента, высокую монетизацию которого может обеспечить потенциальный доступ к трубопроводному экспорту газа. В результате консолидации Итеры и Сибнефтегаза Роснефти удалось нарастить добычу газа с 16 млрд. куб. метров до 38 млрд. куб. метров в 2013 г. Стратегия госкомпании направлена на дальнейший рост добычи до 100 млрд. куб. метров к 2020 году. При этом в последнее время активно обсуждается возможность доступа независимых производителей газа к газопроводу «Сила Сибири» для поставок нефти в Китай, что улучшит монетизацию газовых активов Роснефти за счет более высоких экспортных цен по сравнению с внутренними.
- Финансирование планируемого роста ставит под сомнение снижение долговой нагрузки. Руководство Роснефти планирует снизить Чистый долг/EBITDA до 1 .3х в среднесрочной перспективе. В то же время амбициозные планы по росту добычи нефти, развитию газового сегмента и освоению арктического шельфа вместе с продолжающейся активной M&A деятельностью предполагают давление на долговую нагрузку эмитента.
Приобретение ТНК-ВР упрочило лидерские позиции Роснефти в РФ и сделало ее одним из мировых лидеров отрасли, поставив в один ряд с Газпромом. Однако сделка одновременно принесла и риски, связанные с ростом долговой нагрузки и неопределенностью относительно синергетического эффекта, что негативно для кредитного качества и прогнозов по рейтингам. Грандиозная стратегия развития вместе с исторической склонностью к крупным приобретениям (ЮКОС, ТНК-ВР) может пролонгировать данные риски и на более долгосрочную перспективу.
Кредитное качество Роснефти позиционируется наравне с ЛУКОЙЛом, который соизмерим по масштабам бизнеса, но имеет более консервативную стратегию развития. Ключевым же фактором поддержки кредитного профиля Роснефти является ее государственный статус и сопутствующие стратегические преимущества.
Кому принадлежит нефтекомпания?
Согласно информации за первое сентября 2017 года основными акционерами «Роснефти» являются:
- «Роснефтегаз» – 50%;
- BP Russian Investments Limited – 19,7%;
- QHG Oil Ventures Pte. Ltd. – 19,5% и другие.
В конце прошлого года произошла громкая сделка, связанная с продажей 19,5% акций, которые ранее принадлежали госкомпании «Роснефтегаз», для покрытия дефицита в бюджете. В результате приватизации покупателями в равной доле стали: инвестиционный фонд Катара и трейдерская компания Glencore. Конечный покупатель – их совместное предприятие QHG Oil Ventures Pte. Ltd., которое зарегистрировано в Сингапуре. Благодаря продаже в бюджет РФ поступило чуть более 700 миллиардов рублей.
Как стало известно 08.09.2017 года, консорциум, который только недавно стал владельцем немалой части акций РН, продаёт 14,16% китайской CEFC. CEFC – частная китайская энергетическая компания.
По словам главы «Роснефти», Игоря Сечина, продаётся та часть акций, которая была приобретена на кредитные средства, но, в связи с девальвацией доллара, Катарскому фонду и Glencore пришлось искать нового партнёра. В связи с этим их доля теперь составит: 4,7% и 0,5% соответственно.
Финансовое результаты ПАО «НК Роснефть»
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО «НК Роснефть» на
конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов ПАО «НК Роснефть»
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 7 848 123 млн рублей.
Долг, ПАО «НК Роснефть», сократился на 8% и составил 10 517 043 млн рублей.
2021 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Выручка | 7 593 831 523 |
Себестоимость продаж | -5 630 531 403 |
Коммерческие расходы | -889 568 019 |
Управленческие расходы | -94 836 170 |
Проценты к получению | 121 143 249 |
Проценты к уплате | -338 006 968 |
Прочие доходы | 133 148 371 |
Прочие расходы | -276 464 854 |
Налог на прибыль | -18 187 224 |
Прочее | 2 401 701 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж,
коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли ПАО «НК Роснефть»
Чистая прибыль ПАО «НК Роснефть» в отчётном периоде составила 602 930.2 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному.
Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях,
компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности ПАО «НК Роснефть»
Закредитованность ПАО «НК Роснефть»: 4.01, что на 19% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Совет директоров Роснефти 2023
Совет директоров Роснефти на 2023 год назначен итоговым составом, руководством которого продолжает заведовать известный экономист и бывший канцлер Германии, Герхард Шредер. Этот заядлый бизнесмен был выбран в качестве председателя Совета на постоянной основе с 2006 года и уже успел зарекомендовать себя как надежный менеджер и профессионал своего дела. Он имеет обширный опыт ведения предпринимательской деятельности и успешной реализации крупных коммерческих проектов.
Герхард Шредер
Главный исполнительный директор компании — Игорь Сечин — также остаётся на своём посту. Этот опытный руководитель, который уже более 20 лет является ключевой фигурой в нефтегазовой отрасли России, профессионально управляет корпорацией и помогает ей развиваться. Сечину удалось заключить множество крупных деловых сделок, среди которых поглощение «ТНК-BP» — уникальный проект, который обеспечивает Роснефть значимую конкурентную преимущественность на рынке.
Игорь Сечин
Однако помимо этих высоких руководителей, в составе Совета директоров присутствует огромное количество влиятельных и опытных экономистов и бизнесменов.
|
Заместителем Председателя стал Маттиас Варнинг, который за семь лет работы в компании провёл успешную эффективную деятельность в качестве директора по развитию бизнеса. |
|
Что касается независимых директоров, то в списке представлены четыре высокопрофессиональных специалиста: Ханс Рудлофф, который, кроме работы в Роснефти, также занимался вопросами обороны у США и НАТО, Олег Вьюгин — бывший заместитель председателя правительства, и два иностранных эксперта — Файзал Алсуваиди и Айван Глазенберг. |
Александр Новак |
Также в состав Совета директоров входят Анрей Белоусов, занятый продвижением цифровой экономики в РФ, Александр Новак, решающий вопросы снабжения энергоресурсами для страны, Гильермо Кинтеро — один из участников покупки «ТНК-ВР» и Роберт Дадли. |
|
Правление Роснефти тоже представлено весьма колоритными личностями. Председателем правления все также остается Сечин, вице президент роснефти — Эрик Лирон (ранее Сергей Алексеев Роснефть занимал эту должность). |
Финансовая структура
Рост активов
В последнее время активы возросли и к 2018 году достигли высших показателей. Увеличение происходит в результате повышения коэффициента капитала, а также из-за возрастания обязательств.
Выручка
Показатели выручки к завершению 2018 года заняли максимальные позиции.
Чистая и операционная прибыль
Чистая и операционная прибыль также оказались на высоком уровне.
Денежный поток
Денежный поток после упадка (2014-2017 гг.) значительно увеличился в 2018 г.
Структура дивидендных перечислений
Показатели дивидендных переводов составляют около 50% от чистой прибыли по МСФО, с обязательными сроками выплат минимум два раза в год. В последние несколько лет организация стабильно начисляет дивиденды своим акционерам.
Роснефть: акционеры и учредители
Кто же стоит за успехом Роснефти?
- Собственники Роснефти. Наибольший пакет акций Роснефти принадлежит компании «Роснефтегаз», являющейся аффилированной со структурами государств.
- Владельцы акций в Роснефти. В их число входят как российские и зарубежные корпорации, так и физические лица, которые приобрели акции через биржевые торги.
- Учредители Роснефти. Роснефть была создана в 1993 году на основе некоторых активов нефтегазовой индустрии России. В начале своей деятельности компания имела децентрализованную структуру, представленную рядом разрозненных небольших предприятий.
Впоследствии компания стала объединяться и консолидироваться на рынке, скупая сторонние компании и производственные активы. В настоящее время Роснефть владеет значительным количеством предприятий и активов, имеет обширную добычу нефти и газа, бурное развитие нефтеперерабатывающего сектора и высокие показатели экспорта нефти.
Таким образом, Роснефть — компания, которая значительно влияет на российскую экономику и имеет большое направление в мировой нефтяной индустрии. Структура её управления, её акционеры и учредители демонстрируют характер её успеха и продолжают обеспечивать Роснефти лидерство на рынке.
Влияние государственной собственности на управление и стратегию компании
Государственная собственность играет важную роль в управлении и развитии компании. В случае с Роснефтью, государство является основным акционером, владея более 50% акций компании. Это позволяет государству оказывать значительное влияние на управление и стратегию компании.
Государственная собственность может быть как преимуществом, так и недостатком для компании. С одной стороны, наличие государственного контроля обеспечивает стабильность и защиту интересов компании. Государство, как акционер, может поддерживать компанию в сложных временах, например, предоставлять финансовую поддержку или защищать интересы компании на международной арене.
С другой стороны, государственная собственность может стать препятствием для эффективного управления и принятия решений. Государство в качестве акционера может влиять на назначение управленцев в компании и на принятие стратегических решений. Это может приводить к политическому лоббированию и непрофессиональным решениям, что отрицательно сказывается на конкурентоспособности компании.
Однако, Роснефть ведет открытую корпоративную политику и придерживается принципов прозрачности и отчетности. Компания предоставляет сводную информацию о своей деятельности и финансовых показателях, а также докладывает о планах и стратегии на будущее. Это позволяет акционерам, включая государство, оценить деятельность компании и принимать информированные решения.
В целом, государственная собственность в Роснефти оказывает существенное влияние на управление и стратегию компании. Она предоставляет государству преимущества, но также может создавать проблемы в принятии решений
Важно обеспечить баланс интересов различных акционеров и установить прозрачные правила управления, чтобы обеспечить эффективное развитие компании
Законодательство о государственном участии в акционерных компаниях
РФ имеет развитую систему законодательных актов, которые регулируют вопросы государственного участия в акционерных компаниях. Главным из таких актов является Федеральный закон «Об акционерных обществах», а также ряд нормативных актов, в которых содержатся правила и требования, касающиеся государственного участия в акционерных компаниях.
Основные положения, определяющие государственное участие, закреплены в статье 8 Федерального закона «Об акционерных обществах». В соответствии с данным законом, государство имеет право владеть акциями акционерного общества как единственный владелец или в сочетании с другими акционерами.
Государство также может обладать специальными правами при государственном участии. Они могут быть предусмотрены уставом компании или закреплены в специальных договорах. Эти права могут включать возможность участия в управлении компанией, предоставление представителя государства в совете директоров, а также особые права в отношении реализации акций или дивидендов.
Однако законодательство также предусматривает ограничения и требования к государственному участию в акционерных компаниях. Государству нельзя принадлежать более 50% акций от общего числа голосующих акций данного акционерного общества. Это правило позволяет обеспечить баланс интересов между государством и другими акционерами компании.
Кроме того, законодательство предусматривает возможность продажи государственной доли в акционерном обществе. Такая операция может быть проведена на условиях, определенных законодательством, с учетом интересов государства и требований по обеспечению конкуренции и прозрачности процесса продажи.
Основные законодательные акты:
Название акта
Федеральный закон «Об акционерных обществах»
Определяет основные правила и требования, касающиеся акционерных обществ, включая государственное участие
Федеральный закон «О приватизации государственного и муниципального имущества»
Регулирует процедуру приватизации, в том числе продажу государственной доли в акционерных обществах
Указ Президента РФ «О мерах по развитию государственной собственности и выплате дивидендов»
Устанавливает меры по развитию государственной собственности и регулированию выплаты дивидендов государственным компаниям
Данные из отчетности ПАО «НК «Роснефть» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 44 599 532 | 44 331 957 | 42 463 967 | 31 443 734 |
Результаты исследований и разработок | 6 728 123 | 8 950 122 | 10 511 685 | 12 528 028 |
Нематериальные поисковые активы | 99 214 115 | 107 173 666 | 103 846 837 | 127 902 625 |
Материальные поисковые активы | 20 222 627 | 31 140 877 | 32 202 676 | 24 566 172 |
Основные средства | 1 269 210 761 | 1 325 676 684 | 1 402 928 888 | 1 449 962 137 |
Финансовые вложения | 6 159 574 705 | 5 833 160 665 | 5 764 322 744 | 5 761 600 336 |
Отложенные налоговые активы | 94 841 893 | 118 633 694 | 201 922 448 | 203 478 418 |
Прочие внеоборотные активы | 31 951 119 | 33 452 714 | 39 003 899 | 37 039 492 |
Всего по разделу 1 | 7 726 342 875 | 7 502 520 379 | 7 597 203 144 | 7 648 520 942 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 151 426 199 | 138 889 747 | 113 901 023 | 199 588 598 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 72 718 694 | 48 808 809 | 35 670 961 | 62 123 048 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 2 653 803 215 | 3 543 076 666 | 4 002 964 504 | 3 862 915 381 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1 100 833 573 | 988 005 591 | 1 423 661 785 | 972 019 716 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 598 541 224 | 97 398 766 | 496 199 797 | 386 104 326 |
Прочие оборотные активы | 5 052 039 | 4 797 785 | 5 141 916 | 7 514 951 |
Всего по разделу 2 | 4 582 374 944 | 4 820 977 364 | 6 077 539 986 | 5 490 266 020 |
Баланс | 12 308 717 819 | 12 323 497 743 | 13 674 743 130 | 13 138 786 962 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 105 982 | 105 982 | 105 982 | 105 982 |
Переоценка внеоборотных активов | 5 | 3 | 3 | 3 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 113 279 890 | 118 168 244 | 118 170 353 | 118 170 545 |
Резервный капитал | 5 299 | 5 299 | 5 299 | 5 299 |
Прочие фонды и резервы | -115 062 581 | 1 389 427 | -130 578 | |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 2 028 141 822 | 2 142 102 123 | 2 106 458 991 | 2 444 828 674 |
Всего по разделу 3 | 2 026 470 417 | 2 261 771 078 | 2 224 610 050 | 2 563 110 503 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 5 792 741 747 | 5 397 760 107 | 6 420 308 876 | 5 959 512 539 |
Отложенные налоговые обязательства | 91 808 512 | 106 176 347 | 120 809 294 | 126 311 414 |
Оценочные обязательства | 56 345 080 | 76 836 351 | 92 409 353 | 56 028 901 |
Прочие обязательства | 1 134 390 419 | 799 125 852 | 1 440 610 117 | 971 068 056 |
Итого по разделу 4 | 7 075 285 758 | 6 379 898 657 | 8 074 137 640 | 7 112 920 910 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 817 935 056 | 946 067 618 | 787 352 521 | 693 726 019 |
Кредиторская задолженность | 2 333 146 921 | 2 699 900 722 | 2 525 807 379 | 2 709 651 902 |
Доходы будущих периодов | 2 740 157 | 2 865 382 | 2 894 043 | 2 960 202 |
Оценочные обязательства | 19 582 179 | 32 444 291 | 46 832 545 | 49 045 459 |
Прочие обязательства | 33 557 331 | 549 995 | 13 108 952 | 7 371 967 |
Всего по разделу 5 | 3 206 961 644 | 3 681 828 008 | 3 375 995 440 | 3 462 755 549 |
Баланс | 12 308 717 819 | 12 323 497 743 | 13 674 743 130 | 13 138 786 962 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 6 827 526 407 | 4 835 091 105 | 7 593 831 523 |
Себестоимость | (4 788 781 890) | (3 648 898 820) | (5 630 531 403) |
Валовая прибыль (убыток) | 2 038 744 517 | 1 186 192 285 | 1 963 300 120 |
Коммерческие расходы | (1 196 815 437) | (772 860 114) | (889 568 019) |
Управленческие расходы | (83 302 902) | (90 988 304) | (94 836 170) |
Прибыль (убыток) от продаж | 758 626 178 | 322 343 867 | 978 895 931 |
Проценты к получению | 176 844 160 | 148 757 678 | 121 143 249 |
Проценты к уплате | (445 059 171) | (360 174 908) | (343 870 472) |
Прочие доходы | 160 024 014 | 190 992 361 | 139 011 875 |
Прочие расходы | (302 893 537) | (232 364 372) | (276 464 854) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 347 541 644 | 69 554 626 | 618 715 729 |
Текущий налог на прибыль | 48 185 409 | 83 547 847 | (18 187 224) |
Прочее | 799 156 | 2 708 693 | 2 401 701 |
Чистая прибыль (убыток) | 396 526 209 | 155 811 166 | 602 930 206 |