Башнефть: кому принадлежит, владелец и акционеры

Собственники и акционеры

Нефтяной рынок Башкирии насчитывает несколько предприятий, специализирующихся на добыче, переработке и реализации нефти и одна из них – Башнефть. В 1995 году предприятие получило статус акционерного общества, и с этого момента началась постепенная приватизация крупных активов компании.

Процедура затянулась до 2000 года. Вместе с Башнефтью акционерными обществами стали и другие подобные компании региона. Акции всех предприятий, имеющих отношений к нефти, выкупила сначала фирма Нефтехимическая Компания Башкирии, а затем Башкирская топливная компания.

В результате ценные бумаги нефтяных предприятий стали принадлежать семье Муртазы Рахимова – бывшего президента Башкирии.

Формально 71% акций Башнефти приобрела организация Система. Однако в 2003 году была проведена аудиторская проверка. В результате были обнаружены многочисленные нарушения приобретения активов компании. При этом государство понесло беспрецедентные убытки.

В 2014 году была оспорена приватизация компании в судебном порядке. В итоге бывший владелец предприятия передал все активы государству. 50,08% ценных бумаг отошло Росимуществу, а 25% — осталось в ведении Башкортостана. После этого активы вернули бывшие позиции. Последнее время они отличаются стабильностью и надежностью.

В 2016 году Президент России Владимир Путин издал Указ, согласно которому Башнефть исключили из списка предприятий стратегического значения. Практически сразу после этого Дмитрий Медведев включил предприятие в план приватизации.

В этом же году Правительство РФ поручило Роснефти приобрести ценные бумаги, которые перешли государству в результате деприватизации. В результате сделка состоялась. Ее сумма составила в среднем 330 000 000 000 рублей. В итоге Роснефть стала главным держателем акций компании Башнефть и на сегодняшний день эта ситуация не изменилась.

Как набирались обороты

В 2002 г. шесть крупнейших предприятий топливно-энергетического комплекса Башкирии, в том числе и «Башнефть», были незаконно приватизированы некими ООО, а затем в 2003 г. переданы в ООО «Башкирский капитал», неофициальным владельцем которого являлся Урал Рахимов, сын действующего в то время президента Башкортостана Муртазы Рахимова.

Он же и возглавил объединение, став генеральным директором ОАО Акционерная Нефтяная на период с 2006-2009 гг.

Однако на этом процесс вывода предприятий нефтегазовой отрасли из государственной собственности не закончился. В 2005 г. 25% акций «Башнефти» и остальных пяти гигантов ТЭК (Уфимский НПЗ», «Ново-Уфимский НПЗ», «Уфанефтехим», «Уфаоргсинтез», «Башкирнефтепродукт») были проданы ОАО АФК «Система» – крупной российской компании, занимающейся инвестициями в реальный сектор экономики. Сумма сделки составила 600 млн долл. США. Средства за покупку были перечислены в инвестиционные фонды, подконтрольные все тому же Уралу Рахимову.

Фото: Яндекс. Картинки

В 2009 г. АФК «Система» смогла выкупить контрольные пакеты акций этих шести предприятий, по факту став полноправным владельцем всей башкирской топливной промышленности. Обошлась покупка в 2 500 млн долл. США. Итого, к 2011 г. основными акционерами «Башнефти» стали АФК «Система» (61%) и ОАО «Система-инвест» (25%).

За этим приобретением последовал еще ряд сделок. Были выкуплены акции нескольких крупных предприятий ТЭК, в т.ч.:

• ОАО «Оренбургнефтепродукт» (2011 г.);
• ООО «Бурнефтегаз» (2014 г.).

Эти два предприятия также вошли в структуру «Башнефти».

Справка: по состоянию на 2021 г., «Башнефть» контролировала 4% добычи, 7% переработки российской нефти и 12% отечественного рынка бензина.

Долги «Роснефти»

Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО сократилась в январе-сентябре в 2,3 раза в годовом выражении до 129 млрд руб. Выручка упала на 11,4% до 3,503 трлн руб.

Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий. В III квартале 2016 г. выручка составила 1 трлн 223 млрд руб. ($19,4 млрд).

Рост добычи и переработки нефти, а также перераспределение товарных потоков в пользу премиальных каналов сбыта позволили сохранить этот показатель практически неизменным по сравнению со II кварталом 2016 г., несмотря на снижение рублевых цен на нефть.

По итогам девяти месяцев 2016 г. выручка сократилась на 11,4% по сравнению с девятью месяцами 2015 г., что в основном объясняется снижением цен на нефть. Средняя цена Urals в долларовом выражении за девять месяцев 2016 г. составила $40 против $54,6 за аналогичный период 2015 г.

В отчетном периоде компания продолжила работу по контролю над операционными расходами: удельные операционные затраты добывающего сегмента сохранились на уровне II квартала 2016 г., составив 164 руб./б. н. э. ($2,5 /б.н. э) в III квартале 2016 г.

По итогам III квартала 2016 г. прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) составила 292 млрд руб. ($4,5 млрд), а маржа EBITDA — 23,3%.

Основное давление на прибыльность компании оказал негативный эффект от лага экспортных пошлин.

По причине значительного роста цен на нефть во II квартале 2016 г. фактическая база для расчета экспортной пошлины в III квартале 2016 г. оказалась существенно выше при сохранении уровня средней цены на нефть, что привело к негативному эффекту порядка 60 млрд руб.

За девять месяцев 2016 г. показатель EBITDA составил 913 млрд руб. ($13,5 млрд), сократившись всего на 5,6% по сравнению с девятью месяцами 2015 г., несмотря на существенное влияние негативных внешних факторов (эффект снижения цены нефти в рублевом выражении — 27 млрд руб., эффект дополнительной фискальной нагрузки, связанный в основном с налоговым маневром, — 119 млрд руб.).

Маржа EBITDA увеличилась на 1,3% до 25,4% благодаря жесткому контролю над затратами и повышению эффективности реализации.

В III квартале 2016 г. чистая прибыль компании сократилась до сократилась до 26 млрд руб., что прежде всего обусловлено снижением операционной прибыли.

Капитальные затраты в III квартале 2016 г. возросли на 8,4% относительно II квартала 2016 г. и составили 167 млрд руб. ($2,6 млрд), что обусловлено наращиванием объемов эксплуатационного бурения.

Рост капитальных затрат за девять месяцев 2016 г. по отношению к девяти месяцам 2015 г. составил 16,1%. Инвестиции в сегмент разведки и добычи выросли на 33,9%, что связано с увеличением объемов эксплуатационного бурения и обустройства месторождений, а также интенсивным развитием новых проектов.

Свободный денежный поток составил 48 млрд руб. ($1,3 млрд) за III квартал 2016 г. и 189 млрд руб. ($4,1 млрд) за девять месяцев 2016 г. Компания сохраняет стабильно положительный уровень свободного денежного потока в сложных макроэкономических условиях.

С октября 2015 г. общий долг компании сократился на 2,5% в долларовом эквиваленте и составил $46,3 млрд. В III квартале 2016 г. было произведено погашение еврооблигаций общим номиналом $1 млрд, выпущенных бывшей группой ТНК-BP в 2006 г.», — сообщает «Роснефть».

Как купить

Ценные бумаги Башнефть представлены на Московской Бирже. Чтобы приобрести активы, следует придерживаться такой схемы действий:

• Выберите брокера. Он должен иметь выход на Московскую фондовую биржу. В качестве брокера можно выбрать банк с соответствующим отделом или частное лицо при наличии соответствующего документа. Без посредника доступ к сделкам на фондовом рынке будет закрыт. При выборе брокера рекомендуется учитывать рейтинг, размер вознаграждения и некоторые другие моменты.
• Откройте брокерский счет. Он необходим для торгов на фондовых биржах. После заключения сделки со счета списываются средства, и зачисляются активы.
• Пополните брокерский счет. На нем должно лежать столько денег, чтобы хватило на заключение сделки и оплату всех комиссий.
• На мобильное устройство или компьютер скачайте и установите терминал рынка. Это программа, через которую можно торговать на Московской Бирже. Доступ в систему можно получить у брокера.
• В таблице выберите ценные бумаги Башнефть. Рекомендуется ознакомиться со всеми предложениями и выбрать то, где установлена самая низкая цена на активы. После этого составьте заявку на приобретение ценных бумаг. После заключения сделки со счета будет списаны средства, а зачислены активы.

Виды акций

Предприятие предлагает инвесторам два вида акций

Простые

Такие ценные бумаги торгуются на фондовом рынке с 2011 года. Номинальная стоимость актива составляет 1 рубль. С момента выхода на биржу акции сохраняют хорошие позиции. По этой причине специалисты рекомендуют инвестировать средства в такие продукты благодаря надежности, высокой ликвидности, хорошей доходности и низким инвестиционным рискам.

Привилегированные

Этот вид актива торгуется на фондовом рынке с 2015 года. Ценные бумаги имеют номинальную стоимость 1 рубль. Основное преимущество привилегированных акций – в случае ликвидации предприятия все имущество достанется держателям этих активов. Кроме того, дивиденды по ним значительно выше, чем по простым ценным бумагам.

Приватизация «Башнефти» в цифрах

3 октября стоимость акций «Башнефти» выросла на 8% до 3,399 после новости о том, что контрольный пакет акций (50,1%) будет продан «Роснефти». Оценочная стоимость пакета — 316 млрд рублей, однако продан он будет еще дороже — за 330 млрд рублей (5,3 млрд дол. США). Смысл? Устранить конкурента в лице «ЛУКОЙЛ», который отказался от покупки осенью из-за слишком высокой цены.

Еще интереснее выглядит приватизация «Роснефти». Ведь весь этот год российское правительство пыталось показать, насколько отечественные активы интересны инвесторам и как привлекателен инвестиционный климат, несмотря на санкции. Однако, увы, претендентов на столь интересный актив не нашлось. Тогда было сделано гениальное предложение — передать эти самые 19,5% самой компании, что подтверждает отсутствие интереса к активу. Фактически никто, кому «ВТБ Капитал» рассылал предложение о конкурсе, не откликнулся. Правда, отдельными месторождениями заинтересовались индийцы, но правительство предпочитает действовать через сомнительные схемы.

Продажа пакета «Роснефти» будет осуществляться через «Роснефтегаз». В случае успеха данный пакет бумаг после присоединения «Башнефти» будет стоить около 11 млрд дол. США. Но вот незадача: ведь изначально правительству нужно будет изъять из «Роснефти» 5 млрд на покупку «Башнефти», а это значит, что реально вырученная прибыль будет составлять менее 6 млрд. Столь занятную математику (если вдаться в еще более глубокие детали сделки) пытаются объяснить эффектом синергии, но он тут уж точно ни при чем из-за слишком разных технологических процессов на обоих предприятиях. Например, глубина переработки нефти на «Роснефти» — 66,5%, у «Башнефти» — 85,8%.

Среди причин, почему приватизация «Башнефти» и «Роснефти» не заинтересовала инвесторов, можно выделить следующие:

• компании требуют слишком много дополнительных сложений на модернизацию и по факту не такие уж и интересные для инвесторов;
• методы возврата проданных активов вселяют опасения, не будет ли контрольный пакет бумаг отобран аналогичным образом;
• правительство не было заинтересовано в реальной продажи активов, а сама приватизация скорее напоминает эмиссионную схему. Активы «Башнефти» классифицируются как источник покрытия дефицита бюджета, а прибыль от продажи «Роснефти» поступит через дивиденды «Роснефтегаза». Иными словами, будет запущен эмиссионный механизм для покрытия бюджетных затрат.

Приватизация «Башнефти» — очередной пример того, как с помощью скрытых запутанных схем правительство отмывает деньги. Ведь по сути собственник компаний не меняется, а значит схемы остаются прежними. И если это так, то до возрождения экономики еще очень далеко!

О компании «Башнефть»

«Башнефть» входит в десятку ведущих российских нефтяных компаний по объему добычи и в пятерку лидеров по объемам нефтепереработки.

Один из крупнейших налогоплательщиков выплачивает самые щедрые в нефтяной отрасли дивиденды. Но это не конечная точка, а очередной этап в развитии бизнеса, который смотрит в будущее на много лет вперед.

Компания пять лет подряд демонстрирует впечатляющие темпы роста. Если в 2009 году выручка составила 215 млрд. руб., то в 2013 году уже 563 млрд. руб.

Чистая прибыль с 15 млрд. руб. увеличилась до 46,4 млрд. руб. Параллельно растут инвестиции и налоговые отчисления.

В период с 2009 по 2013гг. выплаты в бюджеты всех уровней увеличились почти в три раза. За 5 лет выплаты в адрес государства составили 954 млрд. руб.

В том числе в федеральный бюджет было отчислено 499 млрд. руб., в региональные бюджеты – 34 млрд. руб., таможенные пошлины и сборы достигли 421 млрд. руб.

Суммарные капитальные вложения и инвестиции в расширение бизнеса с начала 2009г. по июль текущего года составили 230 млрд. руб.

Новый поворот

Сейчас с АФК «Система» тягается уже «Роснефть», новый владелец контрольного пакета «Башнефти». Корпорация Игоря Сечина считает, что в рамках реорганизации, которую владельцы «Системы» провели в 2013-2014 годах, потерялись активы на 170 млрд рублей. Ответчик этого не признает и жалуется на арестованные активы.

Решения суда при этом постоянно пытаются обжаловать обе стороны. Истец недоволен, что суд одобрил только 136 млрд из 170, ответчик не намерен платить ничего. И даже пожелание президента решить этот вопрос мировым соглашением обе компании, кажется, до сих пор не восприняли всерьез.

О помиловании Игоря Изместьева, который будучи приговорен к пожизненному «сдал» Айрапетяна, президента России попросила правозащитница Людмила Алексеева, которая настаивает на его невиновности. Если президент решит помиловать бывшего сенатора, он может рассказать интересные вещи.

— Он, будучи уверенным в том, что в отношении него было такое судебное решение вынесено, может подать на пересмотр с уже представлением соответствующих доказательств и аргументов. Второе — он может инициировать свои показания в суде Вены, поскольку главным обвинителем в его судебном иске выступал Урал Рахимов. И таким образом доказать, что виноват именно Урал Рахимов и он же является заказчиком, — считают некоторые источники.

В результате Венский суд может этапировать Рахимова-младшего. А если тому придется давать показания, могут полететь многие головы, и не в последнюю очередь – его отца…

Краткая биографическая справка

Урал Муртазович Рахимов (13 декабря 1961, Уфа, Башкирская АССР) — бывший генеральный директор ОАО «АНК „Башнефть“», депутат Государственного Собрания — Курултай Республики Башкортостан в 2003—2010 гг., сын Президента Республики Башкортостан Муртазы Губайдулловича Рахимова. В 2005—2012 годы входил в список 200 богатейших бизнесменов России по версии журнала Forbes.

В апреле 2014 года в отношении Урала Рахимова было возбуждено уголовное дело. В августе 2014 года ему было предъявлено заочное обвинение в легализации незаконно полученных денежных средств (ст. 174.1 УК) и присвоении в особо крупном размере (ст. 160 УК).

Рахимов обвиняется в незаконном присвоении и легализации акций «Башнефти».

Подконтрольные ему структуры после приватизации предприятий башкирского ТЭКа в 2005 г. и 2009 г. продали их АФК «Система». В 2010 году занимал 54 место с состоянием 1 200 млн долларов США. В 2011 году — 49 место с состоянием 2,50 миллиардов долларов США.

В сентябре 2014 Рахимов был объявлен в международный розыск.

В мае 2015 года власти Австрии получили запрос об экстрадиции Урала Рахимова. В марте 2016 года Земельный суд Вены по уголовным делам 17 февраля по ходатайству прокуратуры решил не выдавать Рахимова РФ из-за политических мотивов в уголовном преследовании.

Деятельность

Хоть ситуация с собственниками какое-то время была запутана, Башнефть на протяжении всего периода существования успешно осуществляла свою деятельность. Этому способствовало несколько факторов:

• использование современных технологий при разработке месторождений;
• применение новейших способов геологоразведки;
• освоение месторождений на Крайнем Севере, в Западной Сибири, в гористой и другой труднодоступной местности;
• участие в различных проектах международного уровня;
• активное сотрудничество с другими подобными предприятиями.

Помимо освоения месторождений, Башнефть занимается переработкой и реализацией нефтепродуктов. В этой области компания придерживается такой стратегии:

• использование только новейших технологий в области переработки «черного золота»;
• постоянное повышение качества продуктов и уменьшение отходов переработки;
• увеличение эффективности производства.

Башнефть имеет собственные автозаправочные станции по всей России. Через них и осуществляется сбыт нефтепродуктов. Помимо этого, они поставляются и клиентам предприятия, при этом сделки осуществляются напрямую без участия посредников.

Среди продуктов компании Башнефть выделяют:

• масла;
• битум;
• судовое и авиационное топливо и другие.

Неправомерный вывод

Башкирский арбитраж признал реорганизацию нефтяной компании «Башнефть» в 2014 году, которую проводили структуры Владимира Евтушенкова АФК «Система» и «Система-инвест», способом неправомерного вывода активов.

«Суд полагает, что принятое ответчиками решение о реорганизации представляет собой способ вывода активов из «Башнефти», поскольку условия реорганизации, в результате которой «Башнефти» были причинены убытки, определены по усмотрению ответчиков. Само проведение реорганизации в течение января — мая 2014 года, то есть непосредственно перед истребованием акций в судебном порядке в ноябре 2014 года, указывает на намерение ответчиков использовать корпоративную процедуру реорганизации прежде всего для неправомерного вывода активов контролируемого общества», — сообщается в опубликованном решении суда по иску «Роснефти».

Также по теме

Частичное удовлетворение: суд взыскал с АФК «Система» 136 млрд рублей в пользу «Роснефти»

Суд удовлетворил требование взыскать с компании АФК «Система» 136 млрд рублей по иску «Роснефти». Таким образом арбитраж Башкирии…

По данным ММВБ, акции АФК «Система» после публикации решения суда снизились на 0,27%. Индекс ММВБ при этом снижался на 0,14%.

«Роснефть», которая в 2016 году приобрела 50,1% акций «Башнефти», с своём иске указывала, что структуры Евтушенкова, не являясь законными владельцами компании и осознавая риски истребования акций в пользу законного владельца, которым являются власти Башкирии, под видом реорганизации выводили из «Башнефти» активы и денежные средства. Суд счёл эти доводы истцов подтверждёнными и правомерными.

В решении суда указано, что АФК «Система» располагала возможностями устранить перекрёстную схему владения акциями, но не обосновала целесообразность действий, совершённых в отношении активов «Башнефти».

В среду, 30 августа, президент АФК «Система» Михаил Шамолин заявил, что корпорация будет отстаивать свои интересы в споре с «Роснефтью» всеми способами — вплоть до обращения в Верховный суд.

«С 23 августа у нас есть 30 дней, чтобы подать апелляцию. Мы можем подать её и раньше… Но мы не можем предвидеть, как быстро пройдёт процесс в Арбитражном суде. Я предполагаю, что это займёт от двух-трёх недель до двух-трёх месяцев», — приводит слова Шамолина РИА Новости.

Шамолин добавил, что, если доводы АФК «Система» отклонит апелляционная инстанция, у компании будет шесть недель для подачи кассационной жалобы.

«Потом, в зависимости от решения кассационного суда, потребуется, вероятно, ещё несколько месяцев для передачи дела в Верховный суд», — заключил Шамолин.

В мае компания «Роснефть» подала иск в Арбитражный суд Башкирии с требованием взыскать с АФК «Система» и «Система-Инвест» 106,6 млрд рублей убытков, которые компания «Башнефть» понесла в результате реорганизации в 2014 году. Позднее сумма исковых требований с учётом разницы курсов валют была увеличена до 170,6 млрд рублей. Впоследствии к иску присоединилась Башкирия, владеющая пакетом «25% + 1 акция» «Башнефти».

23 августа Арбитражный суд Башкирии удовлетворил иск компании «Роснефть» к АФК «Система» и постановил взыскать с неё более 136 млрд рублей.

Михаил Шамолин ранее подчеркнул, что АФК «Система» не намерена продавать свою долю в сотовой компании МТС (где у «Системы» есть контролирующий пакет акций) для обеспечения решения по иску «Роснефти».

«Мы обычно предпочитаем использовать наши доли в других активах, но решения снижать долю в МТС нет», — сообщил президент «Системы».

Шамолин заявил, что у компании есть другие способы привлечения средств, в том числе кредитные линии. По словам президента «Системы», корпорация сосредоточена не на привлечении средств для выплаты компенсации по иску, а на достижении успеха в апелляционной инстанции. Шамолин заявил, что решение суда имеет негативное влияние на российский корпоративный сектор, так как суд, по его словам, резко отвергал все инициативы ответчика, включая предложение привлечь к разбирательству независимого эксперта.

«В этом контексте мы считаем, что решение суда имело сильное негативное влияние на российский корпоративный сектор и экономику в целом», — подчеркнул глава АФК «Система» Михаил Шамолин.